一、2017年水路運輸市場發展情況
（一）國內沿海航運市場總體表現超出預期。
1.幹散貨運輸市場：主要貨種量價齊升，運力階段性偏緊。
2017年，受供給側結構性改革、工業生産提速等多重因素影響，沿海煤炭、鐵礦石、糧食等主要幹散貨運輸需求增長加快，主要幹散貨運量10.53億噸，同比增長10.6%，其中，全國港口內貿煤炭發運量完成7.18億噸，同比增長13%。截至2017年底，全國共擁有沿海省際萬噸以上幹散貨船1671艘、5521.88萬凈載重噸，船舶運力同比增長2.8%。受運價持續高位運作、運力階段性供給不足影響，二手船進口數量仍然較大，全年進口二手船64艘、318萬載重噸，同比基本持平。
2017年全年，中國沿海散貨運輸價格指數震蕩上行。春節後運價開始上升，3月份出現階段性高點，4月下旬下滑至年內低點，受迎峰度夏煤炭運輸帶動形成運價小高峰後再度回落，8月份開始連續上漲，12月份最高值達1597.8點，創2012年以來新高。中國沿海散貨運輸價格指數全年平均值為1148點，同比增長25.1%，煤炭、礦石和糧食運價指數同比分別增長30.2%，29.7%和39.8%。
2.液貨危險品船運輸市場：需求相對不足，細分市場各有不同。
油輪運輸市場需求小幅下滑，運力總體過剩，運價基本保持穩定。受國際油價持續低迷、海上油田産量下降、成品油運輸需求不旺等因素影響，全年完成沿海省際原油、成品油運輸量分別約7500萬噸、3000萬噸，同比略有回落。截至2017年底，全國共擁有沿海省際運輸油輪1316艘、1008.89萬載重噸，同比基本持平。油輪運力總體上供大於求，成品油輪運力在遇惡劣天氣影響時達到“弱平衡”。全年，沿海原油運價指數保持穩定，平均值為1541.7點，同比持平；沿海成品油運價指數先揚後抑，平均值為1271.9點，同比增長0.3%。上半年由於地方煉廠産量增加、運輸需求上漲帶動運價上升，下半年由於成品油出口增加、運輸需求回落帶動運價回調。
化學品船運輸需求基本穩定，船舶運力供給略有富餘，運價先抑後揚。由於我國化工品生産和消費仍處於低速增長期，沿海省際化學品運輸需求保持較低增長水準，全年完成運量2600萬噸左右，同比增長5%。截至2017年底，沿海省際化學品船（含油品、化學品兩用船）272艘、106.18萬載重噸，同比增長2.6%。沿海省際化學品船運價自年初開始下降，至夏季達到最低，下半年在外貿化學品運輸市場回暖帶動下，運價逐步回升，年末達到最高，全年平均水準與上年基本持平。
液化氣船運輸需求穩步增長，船舶運力供給略有富裕，運輸價格總體回升。由於國內液化氣産量逐步提高，以丙烯、乙烯等為代表的液化氣成為沿海省際運輸貨源的新增長點，全年完成沿海省際液化氣運量290萬噸，同比增長8.4%。截至2017年底，沿海省際液化氣船共72艘、24.50萬載重噸，同比增長10.9%。全年沿海省際液化氣船運輸價格水準穩中有升，年度增幅在5%左右。
3.集裝箱運輸市場：供求關係好轉，運價震蕩上行。
全年，沿海港口內貿集裝箱運量同比增長6.1%，增速較上年加快0.5個百分點。截至2017年底，國內沿海省際運輸700TEU以上集裝箱船共計195艘、60.52萬TEU，箱位數同比增長4.0%。
受公路治理超限超載因素影響，年初內貿集裝箱運價保持相對穩定。4月初由於企業前期新造船運力大規模投放，運價下降至近三年來的最低水準，下半年受沿海煤炭、糧食運輸帶動，運價快速上漲至近三年來的最高水準，全年運價增幅接近10%。
4.旅客運輸市場：水路客運增速反彈。
近年來，國內水路旅遊市場持續升溫，加之公路超限超載治理力度加大、私家車出行增加等因素影響，水路客運量、車輛運量增長加快，運價穩中有升，企業經營狀況明顯好轉。全年，渤海灣省際客滾運輸完成水路旅客和車輛運輸量550萬人次和124萬台次，同比增長6%和9%；瓊州海峽客滾運輸分別完成水路旅客、車輛運輸量1492萬人次、305萬台次，同比分別增長12.5%和22.7%。截至2017年底，渤海灣省際客滾船舶運力23艘、32340客位、3442車位，瓊州海峽客滾船舶運力58艘、51024客位、2781車位。沿海省際客船運力供需基本平衡，平時供給略有富餘，春運等高峰時期略顯不足。
（二）海峽兩岸間航運市場。
2017年，兩岸間海上直航完成貨運量4992萬噸，同比下降10.6%。其中，集裝箱運量225萬標準箱，同比下降14.7%；普通散雜貨運量1446萬噸，同比下降27.8%。由於台灣居民到大陸人數增加，兩岸間海上直航完成客運量197.1萬人次，同比增加3.2%。
（三）國際航運幹散和集運市場總體回暖，原油市場持續低迷。
2017年，受全球經濟回暖、船隊擴張放緩等週期性因素影響，世界海運需求增速超過供給，運力過剩得到一定緩解，市場由底部開始復蘇。
1.幹散貨運輸：供求關係繼續向好，運價回升至盈利區間。
世界幹散貨運輸需求增長快於供給，市場整體向好，船隊規模低速擴張，中國需求仍是重要動力。在基礎設施建設需求提升、壓減地條鋼産能帶動鋼價上升等因素影響下，我國鐵礦石海運進口量約11億噸，同比增長5%；煤炭進口需求總體旺盛，但下半年進口量大幅減少，全年煤炭進口海運量超過2億噸，同比減少1.4%。
2017年，波羅的海幹散貨運價指數（BDI）均值為1145點，同比上漲70.1%。受海岬型和巴拿馬型船舶運價帶動，國際幹散貨運輸價格回升至盈利區間或大幅減虧，企業效益整體改善。四季度最高點達1743點，為近四年來最高水準。
2.原油市場：運力過剩加劇，市場持續低迷。
世界原油海運需求增長放緩，運力擴張有所放緩，中國進口仍然保持較快增速。我國全年原油海運進口量約3.9億噸，同比增長9.9%。
由於運力過剩加劇，全球原油運輸市場運價低位徘徊，企業效益下跌。2017年，新世界油輪名義運費指數（WS）均值58.36點，同比下降0.41%，油輪的等價期租租金(TCE)為22682點，同比下降45.71%。多家航運企業盈利下滑甚至出現虧損。
3.集裝箱市場：全球需求回暖，運價上漲較快。
在全球經濟復蘇背景下，國際集裝箱航運市場需求增長加快，我國集裝箱外貿進出口量增長約7.8%，增速顯著提高。
由於市場需求恢復，行業集中度提升，運力控制有效，承運人重回盈利區間。中國出口集裝箱運價指數（CCFI）全年均值820點，同比上漲15.4%。企業效益全面改善，大型集裝箱班輪承運人基本扭虧為盈。
4.國際郵輪：郵輪運輸量增長高位回落。
全年接待國際郵輪和旅客分別為1049航次、243萬人，同比增長9.2%和11.6%，增速大幅回落。
二、2018年航運市場展望
（一）國內航運市場。
1.沿海幹散貨運輸需求增長放緩，運價不容樂觀。
隨著供給側結構性改革不斷深化，我國經濟發展對大宗散貨需求逐步減弱，煤炭、礦石、糧食等沿海運輸需求增速回落壓力較大，幹散貨運輸需求小幅增長。由於國內幹散貨運輸市場缺乏運力宏觀調控手段，經營者在2017年運輸市場回暖行情影響下，可能加快船舶運力擴張速度，進而影響供求關係。
2.沿海油品運輸需求繼續下滑，運價低位徘徊。
由於國內煉廠佈局更加合理，成品油運輸價格仍在低位徘徊，加之煙臺-淄博和董家口-東營原油管道開通、南海部分油田終端檢修減産，國內沿海省際油品運輸需求將呈下降趨勢。由於2017年沿海成品油船新增運力申請數量較多，且大型化趨勢明顯，大規模建成投入營運後將加劇船舶運力總體過剩的狀況，運價下行壓力較大。
3.沿海化學品和液化氣運輸需求低速增長，部分船型供給不足。
總的來看，沿海省際化學品船、液化氣船運輸需求仍處於低速增長期，船舶運力供給略大於需求，運價總體保持穩定。從船舶運力供給情況看，沿海省際運輸船舶運力中，適合裝載強酸類的不銹鋼化學品船，以及適宜裝運乙烯、丙烯等液化氣的船舶運力供給偏緊。
4.沿海集裝箱運輸市場供需均有一定增長，運價下行壓力較大。
在國內宏觀經濟向好、內貿集裝箱化率提升、環保治理、運輸結構調整等多重因素共同作用下，內貿集裝箱需求將保持較快增長，但隨著一大批新建船舶運力投入營運（約佔既有沿海集裝箱運力的10.1%），加之部分國際航線船舶梯級置換投放至國內市場，船舶運力供需矛盾加劇，市場運價下行可能性較大。
（二）兩岸航運市場：貨運小幅增長，客運平穩增加。
貨運方面：兩岸間集裝箱運輸量預計增長10%。兩岸間液體化學品運量預計與2017年持平，但長三角地區從台灣進口量繼續減少，福建、廣東兩省從台灣進口量持續增長，受兩省港口儲罐倉容限制，對1萬噸級以下液體化學品船需求增加。客運方面：因台灣居民來往大陸人數增長，全年預計增速5%左右。
（三）國際航運市場。
1.幹散貨運輸運力增長放緩，運價有望小幅回暖。
據第三方機構統計，2018年全球幹散貨運輸市場需求預計增長2.5%，船隊規模約增長2.0%，運費水準有望回暖。BDI指數計算方法調整使得對大型船舶運價波動的反應更加直接，中國因素對其影響繼續放大。
2.油品運輸運力擴張放緩，運價繼續保持低位。
據第三方機構統計，2018年全球原油運輸需求預計增長2.25%，運力供給增速預計為3.8%，但運力過剩情況仍然較為嚴峻，運價總體低位徘徊。
3.集裝箱運輸運力擴張加快，影響運價的不穩定因素增多。
據第三方機構統計，集裝箱運輸市場需求增速約3.5%，船隊規模增速約5%，特別是大型集裝箱船集中交付，將給運價帶來影響。同時全球貿易保護風險上升，貿易保護及地緣政治因素等帶來的不確定性，將給運輸需求及運價穩定帶來較大影響。