3月,雖處於電煤消費淡季,但元宵過後各地復工復産推進下游補庫,疊加進口煤價格深度倒挂,採購需求轉向內貿,在國際油價持續上漲推高航運成本的情形下,船東挺價意願較強,沿海散貨綜合指數大幅上漲。
3月27日,上海航運交易所發佈的沿海(散貨)綜合運價指數報收1258.5點, 比上月末上漲28.2%,月平均值為1112.76點, 環比上漲15.0%。
1、煤炭運輸
市場需求方面,受區域冷空氣及陰雨雪天氣影響,北方多地氣溫低迷模式,居民取暖用電負荷階段性反彈,帶動沿海八省日耗震蕩回升至209.6萬噸,存煤可用天數持平。
煤炭價格方面,主産區煤礦已恢復正常生産,煤炭供應整體寬鬆,下游企業復工剛需補庫支撐煤礦銷售轉好。受産地漲價傳導以及進口煤缺口轉向內貿的影響,加之大秦線春季集中檢修臨近,煤運通道運力充裕,上游發運積極性較高,港口市場情緒向好,港口入境貨源明顯增加。在國際油氣價格波動、港口及外購煤價走高、貿易商囤貨與終端剛需等因素共同支撐下,煤價保持堅挺。
運價走勢方面,中東地緣衝突升級,推高國際油氣價格及航運成本,能源供應擔憂下需求轉向煤炭,國際煤價大幅上漲,進口煤倒挂加劇,疊加印尼煤供應收縮,國內採購節奏與運力需求回升,在運輸成本及運力需求雙增背景下,沿海煤炭運價呈現持續大幅上漲態勢。
3月27日,上海航運交易所發佈的煤炭貨種運價指數報收1322.53點,比上月末上漲37.0%,月平均值為1136.36點,環比上漲20.9%。3月31日,上海航運交易所發佈的中國沿海煤炭運價指數(CBCFI)中,秦皇島港至張家港(4-5萬dwt)航線市場運價為43.7元/噸,比上月末上漲20.6元/噸,月平均值為36.1元/噸,環比上漲14.7元/噸;華南航線,秦皇島港至廣州(6-7萬dwt)航線市場運價為60.8元/噸,比上月末上漲23.7元/噸,月平均值為51.3元/噸,環比上漲22.4元/噸。
2、金屬礦石運輸
本月,電爐集中復産,螺紋鋼産量大幅抬升,同時受下游復工集中釋放帶動,終端逐步進入消費旺季,螺紋表需暴增,庫存由增轉降,廠庫、社庫同步小幅去化。供應端,全球發運量整體供應偏寬鬆,入境低位反彈,疏港量回升,港口庫存小幅增加。運輸市場方面,高油價推升船舶燃油成本,疊加鐵礦石貨盤增多、疏港活躍度提升,沿海金屬礦石運價持續走強。
3月27日,金屬礦石貨種運價指數報收1186.61點,比上月末上漲21.7%,月平均值為1060.73點,環比上漲8.5%。
3、糧食運輸
本月,供應端方面,國內主産區氣溫逐漸升高,基層余糧儲存難度增加,隨著國內玉米價格漲至高位,種植戶及持糧主體售糧變現備春耕情緒升溫,糧源更多轉移至貿易環節,銷售進度階段性加快,主産區基層余糧持續減少。同時,在經歷春節假期以來的消耗後,下游庫存同比偏低,企業補庫意願強,中儲糧輪入玉米也明顯增多,加之深加工利潤回暖、企業開機率提升,亦對糧價形成支撐。運輸市場方面,産地貿易商出貨節奏加快致北方港口集港量上升,港存呈季節性回升態勢,産地漲價帶動集港成本上揚,北港成本高企加之油價上調推升運費共同支撐港口貿易商挺價心態,沿海糧食運價大幅上漲。
3月27日,糧食貨種運價指數報收1325.44點,比上月末上漲54.7%,月平均值為1110.84點,環比上漲35.3%。
4、原油及成品油運輸
本月,國際原油價格大幅上漲,國內成品油價格同步跟漲。汽油方面,節日後集中需求結束,居民出行回歸日常,缺乏新的消費刺激點,汽油需求表現平淡,柴油方面,隨著氣溫的回升,春耕的陸續推進以及戶外基建等大型工程積極開工,柴油需求逐步恢復。供應端,受地緣衝突影響,國際油價大幅上漲後呈寬幅波動態勢,原料成本端對煉油利潤形成壓力,短期內山東地煉開工率保持弱勢震蕩,而主營煉廠開工率呈現下降趨勢,國內資源供應有所收緊。隨著汽柴價格快速上漲至高位,業者抵觸情緒增加,多數維持謹慎觀察市場為主,入市補貨有限,成交氛圍平淡,沿海成品油運價偏弱運作。
3月27日,上海航運交易所發佈的成品油貨種運價指數為1383.91點,比上月末上漲0.3%;原油貨種運價指數為1629.15點,比上月末下跌0.3%。