2021年7月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

本月，受“查帕卡”和“煙花”雙颱風影響，加上河南特大暴雨，市場情緒受到影響，快船需求增加。不過，在安檢力度加大，市場供應明顯不足的背景下，運價走勢波動下跌，總體運價低於上月。7月30日，上海航運交易所發佈的沿海（散貨）綜合運價指數報收1229.26點，較上月同期上漲0.5%，月平均值為1173.51點，較上月下跌5.8%。

1、煤炭運輸

7月“入伏”，高溫天氣來襲，也正式迎來了迎峰度夏用煤高峰期，民用電需求快速增長。下半月，受颱風天氣等影響，華東地區出現多日強降雨天氣，高溫中斷，民用電和工業用電需求均略有回落。受制于煤價較高，下游電廠今年普遍採用低庫存策略，以長協採購為主，進口煤補充，大幅度補庫意願不強，可用天數處於歷史低位。而隨著夏季降雨增多，水電替代效應增加，補充部分電力供應。煤價方面，主産地煤炭增量有限，貨源收緊背景下，再次掀起一波漲價浪潮，雖然煤價具有較強的上漲動能，但在“穩價”政策背景下，價格走勢短期維穩。相關部門不斷督促上游加快産能釋放，但主産地進入多雨期，防汛任務嚴峻，疊加不少礦山年度生産任務已無壓力，提升産能積極性較低。另外，颱風天氣使得運輸環節短暫中斷，進一步加劇煤炭供需失衡。北方港口庫存跌至2000萬噸以下，錨地船舶壓港現象較為常見，煤炭發運受限。下游電廠僅靠長協和外貿煤補庫壓力較大，快船需求明顯增加。此外，雙颱風來襲，河南特大暴雨使得市場各方應對惡劣天氣極為重視，華東港口船隻提前避風、長江連續封航，致使船舶積壓在港情況嚴重，運力週轉受阻，沿海煤炭運輸價格波動下跌。

7月30日，上海航運交易所發佈的煤炭貨種運價指數報收1277.32點，較上月同期上漲2.3%，月平均值為1187.93點，較上月下跌7.4%。7月30日，上海航運交易所發佈的中國沿海煤炭運價指數（CBCFI）中，秦皇島至上海（4-5萬dwt）航線市場運價為42.3元/噸，較上月同期上漲14.0元/噸，7月平均值為34.9元/噸，較上月下跌2.5元/噸；秦皇島港至張家港（4-5萬dwt）航線市場運價為45.3元/噸，較上月同期上漲14.6元/噸，7月平均值為37.5元/噸，較上月下跌2.4元/噸；秦皇島至南京（3-4萬dwt）航線市場運價為52.1元/噸，較上月同期上漲14.3元/噸，7月平均值為44.3元/噸，較上月下跌2.8元/噸。華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬dwt）航線市場運價為54.3元/噸，較上月同期上漲15.3元/噸，7月平均值為47.5元/噸，較上月下跌3.2元/噸。

2、金屬礦石運輸

本月，碳中和政策下環保加碼，鋼鐵去産能“回頭看”檢查工作正在全面展開，各地鋼廠陸續收到減産通知，下半年減産或已成定局。限産政策疊加原材料價格見頂回落，使得鋼價觸底後出現明顯反彈，目前部分品種利潤已超過1000元/噸以上。從需求端來看，需求淡季特徵依然明顯，市場交投氛圍一般，觀望心態加重，出貨遲遲未見放量，鐵礦石運輸價格小幅回落 。7月30日，金屬礦石貨種運價指數報收1165.26點，較上月同期下跌2.6%，月平均值為1143.99點，較上月下跌6.1%。

3、糧食運輸

近期，由於豬價過度下跌，生豬養殖利潤微薄或虧損，低價替代品繼續分流玉米需求。主産區新小麥已經于6月底全面完成收割，相較于玉米價格而言，小麥性價比依然優異。進口穀物出現到貨高峰，進一步減少飼料玉米的消費，玉米需求趨弱。國內玉米市場表現冷清，玉米價格繼續處於下跌通道，華南港口壓港現象有所緩解，小船運輸需求增長，糧食運輸市場運價小幅下跌。7月30日，糧食貨種運價指數報收1369.16點，較上月同期下跌3.7%，月平均值為1374.90點，較上月下跌3.2%。

4、原油及成品油運輸

近期，國家針對部分油品徵收消費稅，疊加部分省市對煉廠開展聯合檢查，上下游企業均持較濃觀望情緒，部分煉廠進入夏季檢修，成品油供需兩端走弱。而當前處於傳統的消費淡季，且多地高溫陰雨持續，基建工程、物流運輸等普遍開工不足，成品油終端需求資源消耗量明顯減少，市場出貨情況較差，加上颱風天氣影響船期，下半月沿海成品油運輸市場基本停滯，沿海成品油運價小幅下跌。7月30日，上海航運交易所發佈的成品油貨種運價指數為1439.24點，較上月同期下跌2.5%；原油貨種運價指數為1541.72點，與上月持平。