2021年8月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

本月，受部分地區疫情暴發和天氣因素影響，大宗散貨運輸受限，且由於外貿市場行情火熱，大量兼營船舶流向外貿市場，沿海運力供給偏緊，運價上漲。8月27日，上海航運交易所發佈的沿海（散貨）綜合運價指數報收1268.74點，較上月同期上漲3.2%，月平均值為1253.31點，較上月上漲6.8%。

1、煤炭運輸

8月，迎峰度夏邁入下半程。受天氣影響，本月沿海部分地區連遭大雨，氣溫回落，下游電廠煤炭日耗從峰值回落。月底，“秋老虎”盤踞，東南沿海以及華南沿海地區氣溫攀至高位，用電需求不減，基於內貿煤價看漲預期以及近期進口煤價高等情況，華南地區電廠內貿煤採購熱情普遍升溫，拉運節奏加快；華東及進江沿線電廠多維持正常採購節奏。本期，“保供穩價”政策落地，但由於政策落地顯效尚需時日，市場預期走勢分化加劇。一方面，供應端及轉机港口煤價以跌為主，低硫高卡煤源緊張，成交集中在中卡煤種，部分貿易商降價清庫，刺激市場短期看跌情緒。另一方面，華南等地依舊被高溫天氣圍繞，加上工業用電回暖，耗煤需求不減。煤炭供需格局依舊偏緊，市場看漲情緒漸濃。另外，本月華東地區疫情反覆，防疫要求下，上下游壓港情況嚴重，影響船舶週轉。總體來説，本月沿海煤炭運輸市場船貨繼續保持弱平衡，下游電廠因庫存低位，市場貨盤小規模釋放和快船需求時有出現，影響煤炭運價小幅波動。月末，受外貿散貨市場火爆影響，加上大量兼營船舶流向外貿市場，沿海運力短缺，船東挺價情緒較濃，華南航線運價下半周漲幅較大。

8月27日，上海航運交易所發佈的煤炭貨種運價指數報收1329.24點，較上月同期上漲4.1%，月平均值為1308.66點，較上月上漲10.2%。8月31日，上海航運交易所發佈的中國沿海煤炭運價指數（CBCFI）中，秦皇島至上海（4-5萬dwt）航線市場運價為46.9元/噸，較上月同期上漲4.6元/噸，8月平均值為43.5元/噸，較上月上漲8.6元/噸；秦皇島港至張家港（4-5萬dwt）航線市場運價為49.8元/噸，較上月同期上漲4.5元/噸，8月平均值為46.2元/噸，較上月上漲8.7元/噸；秦皇島至南京（3-4萬dwt）航線市場運價為56.7元/噸，較上月同期上漲4.6元/噸，8月平均值為53.3元/噸，較上月上漲9.0元/噸。華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬dwt）航線市場運價為62.0元/噸，較上月同期上漲7.7元/噸，8月平均值為56.0元/噸，較上月上漲8.5元/噸。

2、金屬礦石運輸

本月，隨著鐵礦石價格大幅回調，鋼廠盈利進一步好轉，利潤空間擴大，而支撐鋼價走高的動力是各地限産政策得到落實，供給端收縮。面對國家壓減粗鋼産量政策壓力，鐵礦石需求總體平穩，主動減産積極性不高。不過，近期多地疫情復發，需求端回升力度不足。本月沿海金屬礦石市場成交平穩，運價小幅上漲。8月27日，金屬礦石貨種運價指數報收1201.92點，較上月同期上漲3.1%，月平均值為1190.07點，較上月上漲4.0%。

3、糧食運輸

近期，受河南強降水、不利天氣，疊加國內部分地區疫情有所反覆、物流不暢等因素影響，北糧南運受阻，南北兩個地區的玉米市場兩極分化。北方地區滯留較多玉米，而南方港口大量消耗後，玉米庫存量明顯下降，呈現短缺現象。基於成本考慮，且替代品價格優勢明顯，下游大中型飼料企業仍大量採購小麥、稻穀以及進口玉米作為替代品廣泛使用，國內玉米購銷氣氛持續冷清。整體現貨市場處於貿易商虧損惜售與下游企業需求不高的博弈階段，玉米需求端疲軟態勢延續，運價繼續隨煤炭運價波動。8月27日，糧食貨種運價指數報收1453.92點，較上月同期上漲6.2%，月平均值為1404.03點，較上月上漲2.1%。

4、原油及成品油運輸

近期，原油價格持續走低對成品油市場帶來較大利空，市場心態更加謹慎，終端採購寥寥，成交偏弱。國內疫情時有反覆，受疫情影響，物流運輸、人員流動等方面受到抑制，加之天氣影響，基建工程等大型項目開工率依舊維持低位，終端市場需求情況難有好轉。本月，國內主營煉廠出貨一般，地煉方面出貨情況亦不及預期。上游少貨疊加下游壓港現象無明顯好轉，成品油運價繼續下跌，且逼近成本線。8月27日，上海航運交易所發佈的成品油貨種運價指數為1402.60點，較上月同期下跌2.5%；原油貨種運價指數為1541.72點，與上月持平。