2023年10月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

10月，國內宏觀經濟平穩運作，政策合力持續推動市場供需恢復，拉運需求雖有階段性集中釋放，但市場運力總體充裕，綜合指數平穩運作。10月27日，上海航運交易所發佈的沿海（散貨）綜合運價指數報收956.86點， 比上月末下跌0.7%，月平均值為953.42點， 環比上漲0.2%。

1、煤炭運輸

10月，一方面我國大部分區域氣溫偏高，居民用電負荷減弱，加之南方降雨增多，水電出力擠壓火電市場份額，電煤消費淡季特徵明顯。另一方面，政策持續加大扶持力度，經濟企穩恢復，水泥、化工等非電企業需求持續回暖。煤炭價格方面，月初坑口煤價延續上漲態勢，之後大秦線秋季集中檢修，煤炭集港效率有所下降，加之國際能源價格上漲預期加強，貿易商挺價情緒較濃，港口煤價隨之上調至高位。而隨大秦線檢修結束，煤炭發運量快速恢復至滿發水準，在長協煤穩定供應及進口煤價格優勢影響下，少數煤礦擔心庫存頂倉，疊加港口降價情緒傳導，主産區多采取降價銷售，煤炭價格小幅回調。運價方面，國慶長假結束後下游非電終端庫存消耗較多，補庫需求集中釋放，市場貨盤增加，同時受國際油價上漲疊加外貿運輸市場轉暖雙重利好影響下，沿海煤炭運價小幅攀升。然而電煤消費淡季下終端需求水準整體表現一般，下游對高價煤接受度逐漸下降，市場商談氛圍轉淡。運輸市場雖偶有快船需求釋放支撐運價，但臨近月末運力開始增多，沿海煤炭運輸市場運價走勢漸穩。

10月27日，上海航運交易所發佈的煤炭貨種運價指數報收920.76點，比上月末下跌0.5%，月平均值為916.00，環比上漲1.1%。10月31日，上海航運交易所發佈的中國沿海煤炭運價指數（CBCFI）中，秦皇島港至張家港（4-5萬dwt）航線市場運價為19.8元/噸，比上月末上漲0.6元/噸，月平均值為19.6元/噸，環比上漲0.8元/噸；華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬dwt）航線市場運價為26.5元/噸，比上月末上漲0.2元/噸，月平均值為26.6元/噸，環比上漲1.0元/噸。

2、金屬礦石運輸

本月，宏觀政策偏暖方向不變，地産端經濟數據有所修復，需求終端延續復蘇態勢。月末唐山、邯鄲受天氣污染影響開啟環保限産，部分鋼企生産放緩，鋼材供應有所減少，成材價格弱勢波動。同時主流礦山發運量減少，鐵礦石貿易商報價堅挺，整體交易氣氛偏弱，運輸市場貨盤略有減少，沿海礦石運價小幅下跌。10月27日，金屬礦石貨種運價指數報收946.24點，比上月末下跌1.2%，月平均值為946.29點，環比持平。

3、糧食運輸

10月，全國秋收順利推進，新季玉米陸續上市，但受前期強降水影響，東北區域新糧水分偏高，市場壓價情緒較濃，玉米價格持續下行。前期小麥等飼料替代品價格優勢減退，下游飼料企業恢復玉米採購。南北港口玉米庫存雙雙偏低下，市場補庫拉運積極性提高，沿海糧食運價有所企穩。10月27日，糧食貨種運價指數報收877.04點，比上月末上漲0.1%，月平均值為872.46點，環比下跌3.1%。

4、原油及成品油運輸

10月，節後國內成品油下調，同時南方地區多降水天氣，下游行業開工受挫，柴油需求提升不足，汽油消費則受自駕頻次及駕車出行半徑減少影響支撐下降。整體需求面利好提振不足疊加原料端不確定性增加，主營煉廠及地方煉廠常減壓開工率均有所下滑，成品油市場交投活躍度較低，避險心態令批發供應商堅持控量經營，以執行現有合同為主，沿海成品油運價繼續下跌。10月27日，上海航運交易所發佈的成品油貨種運價指數為1476.12點，比上月末下跌3.2%；原油貨種運價指數為1617.26點，比上月末上漲2.8%。