2023年11月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

11月，全國降溫明顯，冬儲需求快速釋放，加之國內外宏觀環境逐步改善，市場信心有所提振，下游採購拉運積極，綜合指數漲幅較大。11月24日，上海航運交易所發佈的沿海（散貨）綜合運價指數報收1063.16點，比上月末上漲11.1%，月平均值為1014.63點，環比上漲6.4%。

1、煤炭運輸

市場需求方面，本月中東部多地氣溫頻頻創新低，居民用電需求逐漸增加，而隨著汛期全面結束，水電出力明顯回落，沿海地區電廠用電負荷率均不同程度上升，沿海八省日耗攀升至180萬噸以上，存煤可用天數下降至20天以下。煤炭價格方面，冬季煤炭生産事故高發，國內安全生産形勢嚴峻，加之北方寒潮輪番降溫，終端備庫需求逐步釋放，産區煤礦詢貨好轉，北方港口日均調出量維持126萬噸以上。下游市場受國內宏觀政策持續利好影響，化工等産業終端剛需採購穩定恢復，市場情緒修復，貿易商採購積極，煤價穩步上漲。中旬起全國多地氣溫下降，能源需求攀升背景下，煤炭産地市場行情回暖，産區內煤礦詢貨有所好轉，疊加大型煤企上調外購價格，提振市場信心，整體採購需求開始逐步釋放，煤炭價格止跌回升。運價走勢方面，月初整體市場供需格局相對寬鬆，下游在需求乏力下詢貨熱度一般，運輸商談氛圍平淡，長期低運價下部分運力轉投外貿市場。隨寒潮來襲，電廠日耗回升，庫存小幅回落，終端補庫需求釋放，疊加北方港口受氣象因素擾動較大，壓港較為嚴重，船舶週轉受限下，即期運力緊缺。船東積極調配運力確保北煤南運能源供給穩定，華東、華南航線運價先後出現較大幅度上漲。

11月24日，上海航運交易所發佈的煤炭貨種運價指數報收1065.79點，比上月末上漲15.8%，月平均值為1002.26點，環比上漲9.4%。11月30日，上海航運交易所發佈的中國沿海煤炭運價指數（CBCFI）中，秦皇島港至張家港（4-5萬dwt）航線市場運價為31.6元/噸，比上月末上漲11.8元/噸，月平均值為28.6元/噸，環比上漲9.0元/噸；華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬dwt）航線市場運價為39.5元/噸，比上月末上漲13.0元/噸，月平均值為33.9元/噸，環比上漲7.3元/噸。

2、金屬礦石運輸

本月，國內宏觀政策端持續發力，市場信心有所提振，鐵礦石價格表現堅挺，鋼材市場價格也震蕩走強，供需基本面偏好，下游採購情緒回升，沿海礦石運價開始上行。11月24日，金屬礦石貨種運價指數報收1006.72點，比上月末上漲6.4%，月平均值為976.30點，環比上漲3.2%。

3、糧食運輸

11月上旬，新糧水分偏高，儲存難度較大，貿易商多以隨收隨走為主，建庫意願不強，沿海糧食運價低位下探。中下旬，東北地區出現雨雪降溫天氣，潮糧玉米霉變風險降低，但糧食運輸難度增加，玉米糧源購銷不暢，基層潮糧上市零星，價格以震蕩偏強為主。同時隨市場消費需求逐步回暖，飼料企業建庫需求增加，採購積極性好轉，沿海糧食運價持續上漲。11月24日，糧食貨種運價指數報收967.08點，比上月末上漲10.3%，月平均值為925.32點，環比上漲6.1%。

4、原油及成品油運輸

11月，前期受原油市場走弱影響，國內汽柴油價格下跌幅度增加，地方煉廠及部分主營煉廠開工負荷有所回落，國內汽柴油産量略有下降。需求方面，汽油市場缺少假期利好支撐，出行減少需求轉入淡季；戶外基建、工程等開工相對高位，柴油需求仍有支撐，沿海成品油運價平穩運作。後期國內成品油供應較為寬鬆，整體市場資源較為充裕。但受天氣原因北方港口封航影響，船舶可用運力減少，船東挺價意願較強，沿海成品油運價穩中有升。11月24日，上海航運交易所發佈的成品油貨種運價指數為1525.18點，比上月末上漲3.3%；原油貨種運價指數為1621.07點，比上月末上漲0.2%。