2024年6月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

6月，下游終端商品庫存充裕，採購需求持續疲軟，船多貨少態勢顯著，沿海散貨綜合運價指數持續下行。6月28日，上海航運交易所發佈的沿海（散貨）綜合運價指數報收968.99點， 比上月末下跌5.0%，月平均值為971.11點， 環比下跌3.9%。

1、煤炭運輸

本月，北方地區高溫，南方強降雨天氣持續，清潔能源發電量充足，擠佔火電空間。高溫用電需求增量有限，終端採購以長協貨為主，沿海八省日耗煤量雖升至196.8萬噸，但電廠庫存同期漲至3807.8萬噸，存煤可用天數約19.3天。煤炭價格方面，一方面，産地安全檢查持續約束，煤礦産量恢復速度偏慢，加之發運入境成本倒挂，煤炭整體供給小幅收緊。另一方面，終端日耗偏低，非電行業開工率不足，下游庫存繼續抬升，維持剛需採購。煤炭市場持續僵持，直至月末，主産區出現滯銷情況，部分煤礦為刺激拉運，陸續開始下調銷售價。環渤海各港合計日均調進量115.2萬噸，合計日均調出119.3萬噸，港口庫存維持高位，煤炭價格弱勢運作。運價走勢方面，本月，全國“南澇北旱”氣候特徵明顯，居民用電增量不足，清潔能源發電佔比升至歷史高位，上下游港口煤炭庫存積壓嚴重。在長協煤及進口煤的穩定供應下，終端整體採購需求延續弱勢，拉運節奏放緩，運價快速回落至底部運作。

6月28日，上海航運交易所發佈的煤炭貨種運價指數報收950.44點，比上月末下跌7.0%，月平均值為952.88點，環比下跌5.6%。6月28日，上海航運交易所發佈的中國沿海煤炭運價指數（CBCFI）中，秦皇島港至張家港（4-5萬dwt）航線市場運價為22.4元/噸，比上月末下跌2.8元/噸，月平均值為22.7元/噸，環比下跌4.1元/噸；華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬dwt）航線市場運價為30.1元/噸，比上月末下跌3.6元/噸，月平均值為30.4元/噸，環比下跌5.4元/噸。

2、金屬礦石運輸

本月，高溫及降雨天氣增多，下游基建等項目開工不足，建材消費有所下滑，鋼材庫存消化速度放緩，螺紋鋼、熱卷等成材均有小幅累庫。此外，鋼廠實行粗鋼平控政策，産線檢修及轉産增多，日均鐵水産量小幅下降。鐵礦石採購熱情不足，鋼廠補庫拉運節奏放緩，沿海金屬礦石運輸價格低位波動。

6月28日，金屬礦石貨種運價指數報收966.64點，比上月末下跌3.4%，月平均值為969.76點，環比下跌1.7%。

3、糧食運輸

本月，一方面，東北地區基層余糧見底，流通環節玉米供應持續減少，持糧貿易商惜售情緒升溫，産區糧源價差倒挂，深加工企業庫存不斷消耗，提價補庫，刺激上量，東北玉米價格維持震蕩偏強局面。另一方面，新麥上市價格走低，替代玉米補充飼用。終端採購越發謹慎。南方港口庫存升至高位，倉容緊張，船舶週轉率有所下降，沿海糧食運輸價格底部小幅震蕩。

6月28日，糧食貨種運價指數報收793.0點，比上月末上漲0.5%，月平均值為785.80點，環比上漲0.1%。

4、原油及成品油運輸

本月，國際原油價格區間震蕩，場外觀望情緒濃郁。煉廠利潤不佳，集中停工檢修，開工負荷率走低，産量略有收緊，市場資源供應進一步收窄。需求方面，暑期居民駕車出行頻次及半徑或均有增加，對汽油需求形成利好。但受梅雨季及休漁期影響，戶外基建開工率持續走低，柴油需求面表現疲軟，運輸需求提升有限，沿海成品油運輸價格底部運作。 

6月28日，上海航運交易所發佈的成品油貨種運價指數為1404.06點，比上月末下跌0.4%；原油貨種運價指數為1610.32點，比上月末下跌1.6%。