2022年9月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

9月，受雙颱風影響，船期不確定性增加，運力供給一度偏緊，又逢雙節，各貨種市場冷暖不一，航線運價漲跌互現。9月30日，上海航運交易所發佈的沿海（散貨）綜合運價指數報收1136.4點， 較上月同期上漲1.6%，月平均值為1112.93點， 較上月均值下跌3.7%。

1、煤炭運輸

本月，颱風“軒嵐諾”與“梅花”接踵而至，華東沿海率先告別高溫，民用電負荷下降，電廠日耗高位回落，華南雖在冷空氣影響下高溫短暫緩解，但整體氣溫仍高於同期，月末部分區域更是再現35度以上高溫。下游電煤步入淡季，但在各地刺激政策快速落地，消費回暖，開工率改善，部分行業對外優勢凸顯，産能釋放，非電企業需求持續好轉。疊加煤炭産地疫情防控、環保安全檢查等催漲因素影響下，供給收緊，煤價一路小幅攀升至限價區間上限。但在保供穩價政策大背景下，政策通過明確“下限保煤、上限保電”的原則，煤炭電力兩個市場雙管齊下，“打明牌、定邊界”穩定各方預期，月末下游對高價煤的抵觸度明顯提升，産區煤價首現鬆動，煤價走勢趨於平穩。運價走勢方面，上半月，雙颱風的連續作用，給市場帶來較大影響，沿海船舶返港避風，市場運輸短暫停滯，華東地區各大海港船期延誤，運力週轉緩慢，市場運力供給收緊，沿海煤炭運價一路上行。下半月隨著非煤需求釋放，疊加市場煤貨少價高，運價走勢有所分化，漲跌互現。下游終端多以小貨量補庫為主，小船型備受青睞，支撐華東市場運價走強。華南地區由於前期庫存儲備充足，終端採購積極性不高，運價小幅下跌。長假前夕受進口煤減少，內貿需求上升，疊加運力供給減少，華南線運價再度走強。

9月30日，上海航運交易所發佈的煤炭貨種運價指數報收1163.36點，較上月同期上漲1.0%，月平均值為1136.49，較上月均值下跌6.1%。9月30日，上海航運交易所發佈的中國沿海煤炭運價指數（CBCFI）中，秦皇島港至張家港（4-5萬dwt）航線市場運價為34.5元/噸，較上月同期上漲5.1元/噸，月平均值為33.5元/噸，較上月均值下跌3.7元/噸；華南航線，秦皇島港至廣州（6-7萬dwt）航線市場運價為41.5元/噸，較上月同期上漲1.4元/噸，月平均值為42.1元/噸， 較上月均值下跌12.0元/噸。

2、金屬礦石運輸

9月初水泥開工、出貨、價格均有邊際好轉，混凝土産能利用率也出現了季節性的好轉，各相關建材的需求好轉節奏較為一致。疊加各地地産支援政策落地，黑色行業復産加速，市場供需相對平穩，需求環境也有一定的改善。但在行業利潤水準較前期有所回升背景下，供給端恢復性增長與基建需求放量預期使得市場對鋼鐵後市走勢存觀望心態。國慶長假前夕，鋼廠部分原材料供給趨緊，産銷皆有回落,金屬礦石運輸市場供需格局未變，運價走勢保持平穩。9月30日，金屬礦石貨種運價指數報收1077.82點， 較上月同期上漲2.9%，月平均值為1055.95點， 較上月均值下跌0.3%。

3、糧食運輸

隨著秋季玉米成熟上市，産區貿易商出貨積極，其中北方港口到貨水準同比偏高，玉米庫存仍高於去年同期，市場供應整體寬鬆。臨近國慶長假，下游市場備貨意願增強，廠家提價促收，玉米市場走貨速度尚可，港口提貨情況也有所改善，國內玉米市場價格呈持續穩中偏強運作。月末，南方中小型飼料企業庫存不足，內貿剛性需求放大，採購積極性增加。糧食運輸市場企穩向好，運價小幅上漲。9月30日，糧食貨種運價指數報收1228.16點， 較上月同期上漲7.0%，月平均值為1190.23點， 較上月均值上漲2.9%。

4、原油及成品油運輸

九月成品油需求傳統旺季來臨，大部分煉廠完成例行年度檢修，成品油下水量將有所上升。疊加雙節前後，下游補庫需求釋放，市場較為樂觀，看漲情緒較濃。但受國際原油價格劇烈波動，市場交投氛圍漸濃，國內成品油價格先漲後跌，直至月末國慶前夕走勢趨穩。運輸市場方面，受市場成交意願上升影響，出運增多，疊加颱風和北方港口因天氣原因封航影響，市場運力週轉緩慢，支撐成品油運輸市場運價上行。9月30日，上海航運交易所發佈的成品油貨種運價指數為1400.61點，較上月同期上漲2.1%；原油貨種運價指數為1573.84點，同上月同期持平。